前言：大多數人高估了勞保的貢獻
如果你問一般上班族「退休後勞保能領多少」，最常見的回答是把月給付乘以年數——比如月領 2.5 萬、活 20 年，就說勞保值 600 萬。
這個算法錯了，而且錯得很嚴重。
600 萬是未來 20 年陸續領到的總金額，不是今天的價值。考慮折現之後，實際現值可能只有 450 萬。差了 150 萬。如果你拿錯誤的數字估退休準備，缺口會比你以為的大。
這篇文章把勞保年金的計算方式說清楚：怎麼算月給付、為什麼要折現、提早退休損失多少、以及怎麼查你自己的實際情況。
一、勞保年金的基本公式
勞保老年年金月給付有兩種算法，領取時擇優給付：
算法 A（多數人適用）
月給付 = 月投保薪資（平均） × 年資 × 0.775%
算法 B（勞保年資較長者較有利）
月給付 = 月投保薪資（平均） × 年資 × 1.55% − 3,000 元
實際上使用哪個？ 勞保局會自動選擇對你有利的那一個。對大多數月薪在 3–6 萬、年資 30–40 年的上班族，算法 A 和 B 結果相差不大，算法 B 通常稍高。
月投保薪資怎麼計算？ 取退休前 3 年（36 個月）的平均月投保薪資，不是你的實際薪資，而是你在勞保投保的級距薪資。2026 年最高投保薪資為 45,800 元。
試算範例
月薪 5 萬、22 歲開始工作、65 歲退休（年資 43 年）：
算法 A： 45,800 × 43 × 0.775% = 15,263 元/月 算法 B： 45,800 × 43 × 1.55% − 3,000 = 27,527 元/月
擇優後：月領 27,527 元
二、為什麼要折現？直接乘年數有什麼問題？
很多人的直覺算法：月給付 27,527 × 12 月 × 15 年（活到 80 歲） = 495 萬
這個數字有個根本的問題：它把未來 15 年分期領到的錢，當成今天就能拿到的錢。
錢有時間價值。 今天的 100 萬，存放 10 年（假設 5% 報酬率）會變成 163 萬。反過來說，10 年後才能領到的 163 萬，今天的現值只有 100 萬。
勞保年金是「未來逐月給付的現金流」，必須把這些未來金流折算成退休當下的現值，才能跟「自存投資終值」、「勞退帳戶終值」這些退休時一次到位的金額比較。
正確公式：年金現值（PVA）
勞保年金現值 = 月給付 × 12 × [(1 − (1+r)^−n) / r]
r = 年折現率（與你的預期投資報酬率相同，例如 5%） n = 預計領取年數（80 − 退休年齡）
同樣範例，用正確公式
月給付 27,527 元、5% 折現率、領 15 年（65–80 歲）：
PVA = 27,527 × 12 × [(1 − (1.05)^−15) / 0.05] = 330,324 × [(1 − 0.4810) / 0.05] = 330,324 × 10.3797 ≈ 3,428,000 元 ≈ 342.8 萬
直覺算法：495 萬 正確現值：343 萬
差距 152 萬。 如果你用 495 萬去規劃，退休資金會少算 152 萬的缺口。
三、提早退休損失多少？
勞保老年年金的請領年齡規定如下：
正常請領（65 歲）
全額給付，無任何折扣。
提前請領（60–64 歲）
每提前 1 年減 4%。 - 64 歲退休：領 96% - 63 歲退休：領 92% - 62 歲退休：領 88% - 61 歲退休：領 84% - 60 歲退休：領 80%
以月給付 27,527 元為例，60 歲提早退休： - 實際月給付：27,527 × 80% = 22,022 元/月 - 損失：5,505 元/月，終身
5,505 × 12 × 15 年（折現前）= 99 萬的損失，折現後約 72 萬。
60 歲以前完全無法請領
這是很多人忽略的關鍵點。如果你計畫 55 歲退休，55–59 歲這 5 年沒有任何勞保收入。你需要自備這 5 年的生活費，約 5 萬/月 × 12 × 5 = 300 萬的額外缺口。
四、延後退休能多領多少？
延後請領（66 歲以後）：每延後 1 年加 4%。 - 66 歲退休：領 104% - 67 歲退休：領 108% - 最高加至 20%（70 歲）
月給付 27,527 元，延至 70 歲退休： - 實際月給付：27,527 × 120% = 33,032 元/月 - 多領：5,505 元/月
但要注意：延後 5 年退休，損失了 5 年的工作以外時間，要評估整體效益，不是單純看給付金額。
五、實際年資怎麼查？
勞保年資以「實際有繳勞保費的月數」計算，不等於工作年數。
影響年資的情況： - 中間有換工作、未就職期間 → 那段時間不計入 - 自行加保（職業工會）→ 有計入 - 請育嬰假、保留職務留職停薪 → 依情況不同
查詢方式：：
- 登入 勞動部勞工保險局官網（bli.gov.tw）
- 選「個人線上服務」→ 使用健保卡或自然人憑證登入
- 查「保險年資」→ 可看到歷年投保紀錄和累計年資
建議每 2-3 年查一次，確認年資正確。
六、用計算機試算你的勞保年金現值
上面的公式算起來有點繁，我把它整合進退休金缺口計算機裡了——你只要輸入月薪和退休年齡，計算機會自動算出勞保年金的 PVA 折現值，加上勞退和自存投資，給你完整的缺口數字。
七、常見問題
Q：勞保年金和勞保老年一次金哪個比較好？
大多數情況下，年金（月領）比較划算，因為有長壽風險保障——活越久領越多。一次金只有在年資未達 15 年，或預期壽命較短的情況下才考慮。
Q：配偶過世能不能繼承勞保年金？
不能直接繼承年金，但有遺屬年金制度。遺屬可申請相當於本人年金 50% 的遺屬年金。
Q：勞保快破產了，還能依賴它嗎？
勞保確實有財務缺口問題，精算報告顯示在不改革情況下可能在 2028-2032 年間出現虧損。但政府歷史上從未停止支付，且政治上難以削減已承諾的給付。
保守的規劃方式：把勞保算進來，但自存部分按「勞保給付打七折」的情境多準備一些。
Q：我才工作 10 年，勞保年金很少怎麼辦？
年資短確實影響很大。年資 10 年的月給付大約是年資 40 年的四分之一。這種情況下，第三層的自存投資更重要。可以用計算機算出缺口具體是多少。
結語
勞保年金是退休準備的基礎，但不是全部。正確計算勞保的貢獻（用 PVA 折現，不是直接乘年數），再搭配勞退帳戶和自存投資，才能得到完整的退休缺口圖像。
如果你還沒算過自己的缺口，現在就花 5 分鐘試算。
作者：小庭，自學理財三年的台灣上班族。本文提供一般性教育資訊，不構成投資建議。勞保年金試算請以勞動保險局官方試算工具為準。