2009 年 1 月勞保年金制度正式上路，這個時間點把勞工分成了兩種情況：2009 年前就加入勞保的「舊制被保險人」，以及之後才加入的「新制被保險人」。兩者在老年給付的選擇上有根本性的差異，搞清楚自己屬於哪一類，才能做出最有利的決定。
2009 年後加入勞保：只能選年金
2009 年 1 月 1 日以後才加入勞保的被保險人，只能請領老年年金給付，沒有一次金的選項。年金公式為：
月給付 = 平均月投保薪資 × 1.55% × 年資（取 A、B 兩式較高者）
65 歲起終身領取，活越久領越多。
2009 年前就加入勞保：可選一次金或年金
2009 年前已參加勞保的人（即使中間曾短暫退保），可以在請領時選擇：
- 老年年金給付：每月固定領，終身領取
- 老年一次金給付：一次領取，金額計算較複雜
老年一次金怎麼計算？
一次金計算公式：平均月投保薪資 × 年資係數
年資係數依年資而定（前 15 年每年 1 個月、第 16–25 年每年 2 個月、第 26 年以上每年 3 個月）。
例如：月投保薪資 45,800 元、年資 35 年：
- 前 15 年：45,800 × 15 = 687,000 元
- 第 16–25 年（10 年）：45,800 × 10 × 2 = 916,000 元
- 第 26–35 年（10 年）：45,800 × 10 × 3 = 1,374,000 元
- 合計一次金：約 297.7 萬元
同樣條件的年金月領：45,800 × 1.55% × 35 ≈ 24,847 元/月
損益平衡點計算
一次金 297.7 萬 ÷ 月領 24,847 元 = 約 120 個月（10 年）。65 歲退休後，75 歲就回本；此後每個月的年金都是純獲利。
台灣男性平均壽命 78 歲、女性 84 歲，絕大多數人都能超過損益平衡點，月領年金通常是更划算的選擇。
什麼情況一次金可能較合適？
- 健康狀況不佳，預期壽命明顯低於平均
- 有緊急大額資金需求（還債、子女創業等）
- 具備強大的投資能力，能讓一次金創造超過 5% 的穩定年報酬
- 有強烈的資產傳承需求（年金身故即停，一次金未用完可繼承）
選擇前的最後確認事項
- 確認自己是否有資格選一次金：2009 年前是否已有勞保投保紀錄
- 試算兩種方式的金額：可至勞保局 e 化服務系統試算，或撥 1955 詢問
- 選擇是一次性且不可逆的：一旦選定一次金並領取，就不能改回年金，務必謹慎
- 考量家庭情況：若配偶日後可能申請遺屬年金，你選年金才有遺屬年金可領
重點整理
- 2009 年後加入勞保者，只能選年金，無一次金選項。
- 2009 年前加入者，可選一次金或年金，損益平衡點約 10 年。
- 健康正常者，月領年金幾乎一定更划算——終身領、長壽保障。
- 選擇不可逆，決定前務必至勞保局試算確認。